眾智科技一致行動人認定存疑 募資總額遠超總資產

鄭州眾智科技股份有限公司（以下簡稱“眾智科技”）主要從事內燃發電機組自動控制系統、低壓配電自動控制系統等相關自動化產品的研發、生產、銷售和服務，此次擬沖刺創業板。

自申報上市伊始至今，眾智科技已經經歷了三輪的問詢，在幾輪問詢中，眾智科技被關注的問題之多實為罕見，涉及客戶、應收賬款以及財務內控等各個方面，其中的財務內控問題更是受到了重點關注，深交所在三輪問詢函中均要求眾智科技對財務內控情況進行說明。

然而除了以上問題之外，《云創財經》IPO課題組在研讀眾智科技的招股書之后還注意到，公司一致行動人的認定也存在一些疑點，同時，眾智科技的募資規模遠超其總資產，在眾多問題環繞之下，眾智科技能否順利過會，市場為之關注。

一致行動人認定存疑點

招股書披露，眾智科技實際控制人為楊新征、崔文峰，其中，楊新征直接持有公司37.34%股份，崔文峰直接持有公司42.89%股份，2013年9月5日，楊新征與崔文峰簽署了《一致行動協議》，雙方確認作為一致行動人參與公司重大決策。

而在2020年12月25日，眾智科技的股東楊新征與其女楊露簽署了《股份贈與協議》，約定楊新征將其持有的公司1000萬股股份無償贈與楊露；公司股東崔文峰與其子崔博簽署了《股份贈與協議》，約定崔文峰將其持有的公司500萬股股份無償贈與崔博，截至目前，楊露持有眾智科技11.46%的股權，崔博則持有5.73%的股權。

眾智科技的實控人楊新征之女楊露與崔文峰之子崔博合計持有公司17.19%的股份，而眾智科技卻未將兩人認定為楊新征、崔文峰的一致行動人，這一情形引起了我們的注意。

一致行動人的認定，是IPO企業審核中的一個重點，因為一致行動人的確定在判斷擬上市公司主體資格及后續一系列資本市場舉措時有重要的作用，有助于市場和監管層以更綜合的視角來審視擬上市公司股東之間存在的穩固關系，揭示上市公司實控人結構。目前，對于一致行動人認定的規定，主要參考《上市公司收購管理辦法》。

在《上市公司收購管理辦法》中共列舉了12條一致行動人的認定情形，其中之一便是“持有投資者30%以上股份的自然人和在投資者任職的董監高，其父母、配偶、子女及其配偶、配偶的父母，兄弟姐妹及其配偶、配偶的兄弟姐妹及其配偶等親屬，與投資者持有同一上市公司股份”，按照該辦法的規定所述，楊新征之女楊露與崔文峰之子崔博倆與楊新征、崔文峰顯然應為一致行動關系，但眾智科技卻未將楊露、崔博認定為眾智科技實際控制人楊新征、崔文峰的一致行動人，也不知是何故？

募資總額遠超總資產

招股書披露，眾智科技本次IPO擬募資61266.22萬元，其中36272.52萬元用于眾智科技產業園建設項目、14993.70萬元用于眾智科技研發檢測中心建設項目以及10000萬元用于補充流動資金。

但值得注意的是，眾智科技本次IPO的募集資金超過了公司的總資產。報告期各期末，眾智科技的資產合計分別為2.12億元、2.19億元和3.04億元，而本次IPO擬募資金為6.13億元，超過報告期末的總資產1倍之多。

雖然眾智科技表示本次募投項目均圍繞公司主營業務與核心技術進行，系對現有業務的延伸和擴展，但募資規模遠超公司總資產這一情況，其合理性值得拷問。

內容來源： 云創財經

作者：張彥